富邦金（2881）今（17）日舉行法說會，公布 2024 年全年稅後淨利 1,508.2億元，創金控業歷史新高；每股盈餘（EPS）達 10.77元，連16年穩居國內金控獲利王。截至去年12月底富邦金控總資產逾 12兆元，年成長 8.7%，淨值 9,511億元，年增 18.5%，每股淨值達 62.58元。
資產報酬率（ROA）與股東權益報酬率（ROE）方面，則分別為 1.3%與 17.2%，皆較去年同期提升。
此外，本月10日富邦金也已公布二月份自結稅後淨利 148.0億元，累計今年前兩個月稅後淨利 300億元，每股盈餘為2 .2元，持續居金控業之冠。
富邦金控市場地位名列前茅 持續深耕台灣、佈局亞洲市場
富邦金控董事長蔡明興表示，金控去年財務表現優異，主要業務維持市場領先地位，旗下子公司富邦人壽、北富銀、富邦證券及富邦投信等獲利皆創歷史新高。展望2025年，在充滿挑戰與不確定的金融環境中，富邦將持續深耕台灣及佈局亞洲市場，將以三大策略掌握市場前景與機會：一、持續深化客群經營，把握財富管理成長潛力及跨售商機；二、運用金融專業，朝永續發展及低碳運營模式；三、持續數位轉型，對外提升客戶體驗及對內優化服務效率。
業務展望方面，富壽將持續調整商品結構，導向長年期與保障型商品，並加強分期繳銷售；同時擴大自有通路競爭力、深耕外部通路合作關係，穩固市場地位。北富銀將加速國內據點優化，以及加速海外據點佈建，擴大經營版圖；並深化客群經營，加速擴展海內外財管業務；更透過全新行動銀行 APP「Fubon＋」，領先同業提供跨子公司資產整合服務，提升客戶滿意度。
產險部門將優化業務結構，加強品質控管；並加速異業合作，建構多樣化服務與投保便利性，創造新保險生態圈，持續推展數位科技；證券業務則持續提升核心經紀市佔，加速獲客動能；同時深耕客群，擴大財管業務收益；強化商品整合，提升客戶服務。
除了經營績效亮眼，富邦金控持續展現引領永續發展與推動低碳轉型的決心，成果備受國際肯定。已連八年入選《DJSI》世界市場指數成分股且連九年入選新興市場指數成分股；連八年入選《MSCI》永續指數成分股，並獲 MSCI ESG Rating 保險業評比 AA 級；連五年獲《CDP》氣候變遷評比領導等級、2024年成績為 A；連四年獲《CDP》供應鏈議合評比領導等級；並入選首屆《TIME》全球500大永續企業；蟬聯《Brand Finance》全球500大永續聲譽品牌。
富壽總投資資產達 5.18兆元、年增 7.4% 投報率亦創新高
富邦人壽去年全年稅後賺進了 1,026.6億元，創歷史新高並居業界第一；初年度保費（FYP）、總保費及等價保費位居業界第二。受惠於分紅型商品成長，帶動初年度保費年增幅 16.5%，且續年度保費年增 10.9%、總保費收入年增 12.5%，均優於業界平均。
在 FYP 方面，由於商品銷售以提升分期繳及保障型等高 CSM 商品為主，分期繳佔比由 51.9%提升至 58.2%；且美元分紅保單銷售佳，帶動外幣保單佔比由 32.5%提升至 41.2%；另外，受惠分期繳商品及保障型商品比重提升，FYPE年增 25.8%，高於業界平均，帶動 FYPE／FYP 比率升至 45.7%；新契約價值（VNB）則較去年同期成長 18.7%。銷售通路均衡發展，銀保通路及業務員通路 FYP 比重均逾四成，銀保通路 FYP 穩居業界第一。
投資組合方面，富壽去年投資報酬率來到歷史新高的 5.48%。國內外股票報酬率上升，主要反映實現資本利得及處分私募基金；現金維持相對較高水位，將視市況伺機佈局，以期提升收益。避險前後投資報酬率均較前期提升，主因變動收益類資本利得增幅較高，帶動與負債成本相比之正利差擴大。
至 2024 年底，富邦人壽總投資資產穩定成長達 5兆 1,760億元，年增 7.4%。富邦人壽順應市場變化，適度調降避險比例，去年第四季經常性避險成本下降，並由於美國景氣回溫，推動美元升值走勢，2024 年第四季亦出現匯兌利得。截至 2024 年底淨值比約 11.4%，資本適足率（RBC）約388%。
北富銀獲利破300億元 稅後淨利、存放款餘額年增皆創新高
台北富邦銀行 2024年 稅後淨利 304.1億元，續創歷史新高，年成長 24.2%，整體淨收益年增 17%，其中，因資產規模成長帶動利息淨收益年增 8.4%。去年整體授信餘額年增 12.4%，企業授信方面，外幣授信年成長 19.4%、中小企業授信年成長 13.8%，佔企業授信比重 38.2%；個人授信方面，房貸餘額年成長 13.3%，個人信貸年增 33.7%。
此外，北富銀去年存、放款餘額年增量皆創歷史新高，整體存款年成長 11%，全行台幣、外幣存款均有成長，存放比皆較 2023 年底提升。因台幣放款利率提升，抵銷美元降息影響，使 2024 年淨利差（NIM）年增 1bp。資產品質方面，逾放比及備抵呆帳覆蓋率均維持良好水準。
信用卡業務方面，由於「Costco聯名卡」帶動及國內外消費動能提升，去年有效卡數與簽帳金額雙雙成長，卡數市佔達 14.7%，簽帳金額破 6,000億元、年成長 25.1%、市佔率提升至 13%；信用卡逾放比相較上季下降，資產品質優於市場平均。
由於財管及信用卡業務強勁，北富銀手續費淨收益去年也成長 37.1%，其中，財富管理手續費收入年成長 35.5%，主要來自銀行保險及共同基金貢獻手續費成長；信用卡手續費收入年成長 68%，主要來自「Costco卡」及海外簽帳金額增加。海外分行方面，放款規模成長及資產品質穩健，帶動海外分行淨收益、稅後淨利年成長分別為 12.2%及 10%。
富邦證券獲利破百億元創新高 產險市佔率續居市場龍頭
富邦證券 2024 年稅後淨利創下歷史新高，首度突破百億元大關達 100.2億元，年成長 42%，主要受惠台股市況價量齊揚，各項業務獲利皆顯著成長，重要業務市場排名及獲利皆維持市場前三大。展望未來，富邦證券將持續深化客群經營與優化數位服務，提升核心業務市佔，並擴大財管業務規模。
富邦產險 2024 年稅後淨利 30.2億元，受惠於業務結構調整及強化品質管控，利潤持續增加。簽單保費收入成長 11.2%、市佔率達 23.9%，續居市場龍頭。自留綜合率 87%，較去年同期改善，反映持續優化業務結構及風險控管成效。投資績效穩健，投資報酬率為 5.18%。
接軌「IFRS 17」及新清償能力制度 富壽拋因應策略
面對 2026 年即將上路的「IFRS 17」及新一代清償能力制度，富邦人壽表示，憑藉長期穩健良好的財務體質，接軌新制度將不影響富邦人壽長期營運及財務本質。
IFRS 17適用後，主要變動包括：首先，綜合損益表上將呈現保險服務結果及保險財務結果，提升損益來源透明度。再者，資產負債表部分，負債將採現時估計以反映目前利率環境及經驗假設（不同於現行用鎖定基礎計算負債），並新增負債合約服務邊際（CSM），代表未來將預估利潤現值，並隨保單服務的提供，逐期認列損益。
另外，由於資產取消覆蓋法，金融資產亦將配合重新分類，以強化資產負債匹配與風險管理；股票採FVOCI評價的部分，資本利得將計入淨值下的保留盈餘，亦為人壽股利上繳之重要來源，未來亦將規劃定期揭露。
為了順利接軌IFRS 17，富邦人壽已做好準備，並提出兩大策略因應：
一、積極調整商品組合，銷售策略轉向高價值保險商品，包括分期繳及保障型商品，自 2023 年起領先同業推出分紅保單，降低新一代清償能力制度之資本需求，持續累積 CSM；2024 年分紅保單 FYP 佔比逾五成。此外，富邦人壽自 2021 年即開始追蹤 CSM，並納入重要管理指標。
二、富邦人壽投資績效及獲利長期領先，有利資本累積；自2023年～2025年分別發行新台幣 250億元、560億元、190億元（待發行），以提升資本水準；富邦人壽長期清償能力水準以高於 150%為管理目標，以穩健的財務規劃確保符合未來過渡措施年期減短逐年提高的資本要求，同時兼顧上繳股息到金控為管理目標，為股東創造長期價值。
