AI 基建需求強勁，扮演關鍵供應商的日股、台股及韓股，今年來漲幅全面領先美股 S&P500 指數。其中，韓國 KOSPI 指數漲幅達 33.85%；台灣加權指數漲 16.82%；日經225指數漲 6.68%；而 S&P500 指數今年迄今仍是負報酬（-1.89%）。
對於近期金融市場受關稅、戰爭紛擾下，統一投信表示，第二季至下半年，台股較高機率「先蹲後跳」，如遇波動整理，將是擇優布局良機，宜鎖定需求曲線陡峭上揚的 AI 供應鏈。下半年有望迎美國期中選舉、降息等政策利多，令台股評價更具想像空間，整體而言台股將呈「震盪向上」格局。
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統一投信分析，邁入第二季，擾動市場的變因，在於中東戰事能否盡快告終；而四月進入科技產業「空窗期」，較無事件性利多可期。
至於對等關稅遭美國最高法院判決無效後，川普改以《第 122 條》推動全球 15% 關稅，對此，統一投信則認為，平均有效稅率變化不大，市場恐慌反應大幅趨緩，難再重演去年四月的戲劇性變盤。市場更關注的是通膨走勢，若地緣政治緊張局勢能緩解，市場預期，聯準會（Fed）下一任主席上台後，就有再啟降息的空間。
近期，海內外研究機構紛紛上調台灣今年 GDP 預測值，顯示台灣經濟基本面仍具韌性，同樣有利於台股吸引國際資金青睞。統一投信表示，科技巨頭的 AI 算力之爭，點燃相關產業成長動能，台廠在全球供應鏈的重要性與日俱增，在台股就能參與 AI 上中下游一條龍投資機會。
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從數據面也可看出，雖各大 CSP 業者的 AI 變現速度存在差異，但現金流與資本支出占比仍在可控範圍，AI 泡沫化疑慮仍屬言之過早。CSP 業者持續擴大投入 AI 基建的趨勢不變，台廠獲利表現就有望保持高速上行。
展望第二季，AI 供應鏈仍將是台股投資主帥。統一投信指出，可關注四大面向：
一、先進製程供不應求，技術領先廠商的在地化採購策略，將帶動封裝、耗材、特化等台廠迎來成長高峰
二、輝達「Vera Rubin」伺服器進入量產，帶動相關規格及材料全面升級，ABF 載板、CCL、PCB 及液冷散熱產值可望顯著跳升
三、降低功耗與提升傳輸效率的迫切需求下，光模塊市場規模加速擴大，CPO 族群將成為 AI 舞台要角之一
四、算力帶動電力與存力需求上升，電源供應市場規模將進一步擴張；DRAM、NAND 短缺情況加劇，記憶體仍具漲價優勢
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