週五美股雖漲多跌少，不過周末期間穆迪（Moody's Corporation）是美國三大信用評等機構之一，將美國的信評從AAA下調至AA1，最後一家撤銷美國頂級評級的三大評級機構。分析師謝明哲表示，目前不確定會造成多大影響，雖然本週二COMPUTEX TAIPEI（台北國際電腦展）登場，但因目前指標過熱與籌碼混亂，因此台股行情的走勢會比較混亂一點，上半周以拉高調節出場為主，有明顯拉回到季線附近才有較好的買點。
輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳今天(19日)上午 11 點 (台灣時間)打頭陣，發表COMPUTEX演講。分析師表示，「AI、晶圓、散熱、封裝台廠供應鏈全面受惠，相關概念股行情熱。」
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本周看盤重點，分析師張貽程表示，觀察台積電是否重返千金地位；留意美股科技股短線超買漲多，拉回是否能有支撑；黄仁動今天COMPUTEX演講，觀察AI股能否受到法人青睞；留意黃金價格是否繼續拉回，避險需求動向。
回顧台股上周表現，大盤5月累積上漲1608點，儘管台幣強勢升值引發市場憂慮出口商與壽險業的匯損，不過也帶動外資回流股市，外資連11天買超台股2165億元，電子、金融、航運都是資金流入方向。
謝明哲表示，上周台股最終收漲928點，主要原因在於美國總統川普廢除拜登卸任前的AI擴散框架，帶動科技股大幅走高帶動所致，指數是連續第四週上漲，而櫃買指數在震盪回檔之後，再度出現走高，不過離4月7日股災的高點仍有一小段差距。
從法人的角度來看，謝明哲表示，三大法人在上市都站在買方，櫃買市場則本土法人都有逢高調節的味道，台幣連續七週升值，這也是外資續買的主因，但對於主力在中小型股的本土法人而言，都有逢高調整的味道。融資上周也是大幅上升，代表行情也有短線過熱的現象，是本周行情需要特別留意的地方。
張貽程表示，美中貿易戰降溫，雙方均退回關稅10%，關稅利空出盡，加上最新公布美國CPI、PPI通膨率皆低於預期，美股主要指數均刷回升新高，如同2020年疫情與2009年金融海嘯後的回升。台股N字走漲回升和站回長期均線。
中東AI兆元訂單 台廠供應鏈分食大餅
川普上周訪問中東，宣布與沙烏地阿拉伯達成總額6,000億美元的投資協議。隨行的AI科技巨頭也搶進中東市場，輝達（NVIDIA）與沙國主權基金旗下AI公司Humain達成戰略合作，未來五年將供應數十萬顆先進GPU。首階段將部署18,000顆Blackwell GB300晶片，用於建置500兆瓦AI數據中心，預估總值達70億美元，助沙國打造全球AI重鎮。
此外，Humain也與美國晶片大廠超微（AMD）合作，五年內投入最高100億美元，共同推動全球AI基礎設施。另外，美超微（Supermicro）與沙國資料中心商DataVolt簽署200億美元多年協議，提供GPU平台與液冷系統，進一步強化沙國在AI領域的全球影響力。(下圖一)
可見黃仁勳這次登台不只是例行拜訪，預期再度掀起一波AI大浪潮，其行程備受關注包括5月17日供應鏈大咖齊聚「兆元宴」；5月19日COMPUTEX演講；5月21日媒體見面會。包括AI、晶圓、散熱、封裝台廠供應鏈全面受惠，相關概念股行情熱。值得關注的是，今年仁寶董事長陳瑞聰首度出席黃仁勳兆元宴，市場關注仁寶加入此波行情。
以下是謝明哲盤點上周強勢產業：
貨櫃：美中貿易停戰、全球搶運帶動。記憶體製造：第二季短線急單報價反彈。散熱模組：營收亮眼、伺服器GB系列出貨高峰。機器人指標：黃仁勳來台帶動。散裝航運：BDI報價反彈。
弱勢產業：安全監控，漲多主力退場。遊戲相關，股價漲多拉回。非鐵金屬，經濟下滑、不利原物料股轉強。塑膠原料，全球景氣不強、對塑化需求下滑。聚酯纖維，全球景氣不強、對聚酯纖維需求下滑。
以下是張貽程解析上周題材、熱門個股表現：
士電：AI應用帶動用電需求攀升，傳輝達海外總部落腳北士科，多題材爆發。
中興電：Q2電力設備陸續出貨，台電允諾提升拉貨速度，外資連5日買超抬轎。
樂事緣能：受惠缘能政策强力支援，電力需求成長高，股價站上所有均線。
山富：迎接暑期旅游需求增温，台幣升值刺激出國熱潮，股價刷近9個月新高。
燦星旅：專注線上線下結合的旅行社，看好未來營運優化，大戶持股比例高
台積電：4月營收刷歷史高，外資與投信同步連6日買，重返1000元行列。
萬海：SCFI指數大深9.9%、拉貨潮湧現，內外資加碼站買方。
波若威：聚焦CPO光通訊產業布局，預計下半年年完成驗證，輝達供應鏈背板股。
所羅門：機器人3D視覺系統領頭羊，機器人應用廣泛，有望成COMPUTEX焦點。
南亞科：韓國大牌DRM報價喊漲，營運走出谷底，股價連5漲並刷今年新高。
新頭殼提醒您：投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
圖一中東兆元訂單商機，台廠供應鏈受矚目。 圖: 擷取自分析師林漢偉節目決勝關鍵
